再平衡工作表：用十萬元示例算比重漂移、調整金額與新增資金

知道「要再平衡」，和算得出「現在偏離多少、需要調整多少」，是兩件事。這篇用一組完整的自訂數字，把計算拆成可重做的工作表；不需要先開投資帳戶，也不需要套用本站的比例。

示例假設：開始時有 100,000 元，股票、債券與現金的教學目標比例分別為 60%、30%、10%。之後股票價值增加 20%、債券價值減少 5%、現金不變。全部以新台幣作為同一計價單位，不計匯率、股息、利息、交易費、稅務、價差或額外投入。這不是歷史市場資料，也不是適合你的配置建議。

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第一張表：先算目前價值，不沿用買入成本

目前比重＝該類別目前價值 ÷ 目前總價值。例如股票為 72,000 ÷ 110,500 ≈ 65.16%。表中百分比四捨五入至小數點後兩位；後面的金額計算使用未四捨五入的數值。

股票由 60% 變成約 65.16%，是增加約 5.16 個百分點，不是股票只上漲 5.16%。資產自身的變化率、組合比重的變化，以及整個組合的結果，是不同的數字。

先假設原來的目標仍合適，而且要用既有部位調整，不新增或提領資金。每類目標金額＝目前總價值 × 目標比重；調整差額＝目標金額－目前價值。

在這個沒有交易成本與限制的算術例子裡，減少股票 5,700 元、增加債券 4,650 元、保留現金 1,050 元，三項差額合計為零。這只是如何回到指定比例的計算，不是建議你立刻賣出上漲部位。

假設股票仍維持 72,000 元，希望它占新總額的 60%，則新總額必須是 72,000 ÷ 60%＝120,000 元。原總額 110,500 元，因此需要新增 9,500 元，再安排到不足比重的兩類。

類別	新總額下的目標	原目前價值	新增資金分配
股票	72,000 元	72,000 元	0 元
債券	36,000 元	28,500 元	7,500 元
現金	12,000 元	10,000 元	2,000 元
合計	120,000 元	110,500 元	9,500 元

把 9,500 元全部放進債券，並不會同時讓現金回到 10%。本例之所以能回到三個目標，是因為同時核對了每一類。若你只有較少的可投入資金，可以計算調整後的偏差，接受尚未完全回到目標的結果；不要為了湊齊表格而借款或動用生活費。

同一時間與幣別：不要混用昨天的基金淨值、今天的股票價格及不同幣別而未換算。可交易單位：實際商品可能有最低金額、整股或贖回限制。成本：價差、費用與稅務會改變可分配總額。目標：生活狀況或用途已改變時，先確認目標還是否適合。

Investor.gov 的配置與再平衡指南說明，可以調整既有部位、投入較低比重類別，或改變後續投入方式，並提醒考慮費用與稅務。本篇的數字是本站自行設計的算術示例，不是該指南指定的配置或實際交易成果。

每一列填一種資產類別：名稱／資料日期／計價幣別／目前價值／目標比重／目前比重／差額／未確認的費用或限制。先加總目前價值，再計算比重；目標比重總和應等於 100%。

完成後自行檢查：沒有資金流入流出且忽略成本時，調整差額合計是否為零？採用新資金方法時，所有分配是否剛好等於新增資金？實際交易有成本時，是否另外預留而不是假設為零？這些檢查能抓出算術或假設錯誤，但不證明配置本身適合你。

尚未決定資金用途或想了解持股重疊，可先看資產配置不是保本：用途與集中風險；短期生活準備另見緊急預備金計算表。

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2026 年 9 月 9 日：本網址原與另一篇資產配置文章正文相同，現改為獨立的再平衡算術工作表；保留原網址與首次發布日期。本文由 AI 協助修訂，來源於本日查閱；數字經算術核對，但沒有進行實盤交易、歷史回測或稅務評估。所有情境是教學假設，不是個別投資建議。